Twitter revoit à la hausse son prix d'entrée en Bourse

(Reuters) - Twitter a revu à la hausse ses ambitions à trois jours de son entrée en Bourse en relevant de 25% le sommet de la fourchette de prix de vente de ses actions, et le placement des titres devrait être bouclé avec un jour d'avance.

Le réseau social américain - l'une des introductions en Bourse les plus attendues depuis celle de Facebook en mai 2012 - prévoit désormais de fixer le prix de vente de ses actions entre 23 et 25 dollars, contre 17 à 20 dollars prévus initialement.

Il n'a pas augmenté le nombre d'actions mis en vente, fixé à 70 millions, mais l'exercice de l'option de surallocation de 10,5 millions de titres prévue dès le départ pourrait lui permettre de lever au total jusqu'à 2,0 milliards de dollars (1,48 milliard d'euros).

En haut de fourchette, Twitter serait valorisé à 13,6 milliards de dollars, soit 13,6 fois le chiffre d'affaires d'un milliard attendu en 2014, selon eMarketer. Facebook et LinkedIn, les deux autres grands réseaux sociaux cotés, affichent des valorisations d'environ 12 fois le chiffre d'affaires attendu l'an prochain.

"Ce n'est pas une surprise", a déclaré Kim Forrest, analyste senior de Fort Pitt Capital Group. "Les personnes qui pilotent l'IPO se sont engagées envers la société à vendre ces titres de façon à obtenir le prix le plus élevé possible."

Plusieurs analystes ont dit s'attendre à ce que l'action Twitter progresse lors des premières cotations, certains allant jusqu'à fixer un objectif de cours de 52 dollars à l'horizon d'un an.

ANNÉE FASTE POUR LES IPO

L'offre publique de vente (IPO) des actions Twitter est déjà intégralement souscrite, avant même la fixation de son prix, a déclaré une source proche de l'opération.

La société prévoit de clore les livres d'ordres mardi à 12h00 (17h00 GMT), donc avec un jour d'avance sur le calendrier initial, en raison de la vigueur de la demande, selon deux sources informées de l'évolution du processus.

Le prix d'introduction devrait être fixé mercredi et la première cotation est attendue jeudi sur le New York Stock Exchange, préféré au Nasdaq par la société américaine.

Les dirigeants de Twitter ont effectué la semaine dernière une série de présentations aux investisseurs dans l'ensemble des Etats-Unis.

Twitter a également annoncé lundi avoir reçu d'IBM une lettre l'accusant d'avoir enfreint au moins trois brevets détenus par le géant de l'informatique, un litige qui vient s'ajouter aux facteurs de risque de l'introduction.

Le succès annoncé de l'IPO de Twitter confirme la tendance favorable aux introductions en Bourse aux Etats-Unis: 2013 devrait être la meilleure année en la matière depuis 2007 sur les marchés américains, avec plus de 178 nouveaux entrants selon les données Thomson Reuters.

L'an dernier, toutefois, l'entrée de Facebook sur le Nasdaq avait été perturbée par des problèmes techniques et le titre avait chuté de 11% au deuxième jour de cotation, amorçant une baisse de plusieurs mois, les investisseurs doutant de sa capacité à générer des revenus sur les terminaux mobiles.

Facebook avait augmenté le nombre de titres vendus et relevé la fourchette de prix juste avant la fin de l'IPO.

Olivia Oran, Jim Finkle et Ross Kerber; Marc Angrand pour le service français, édité par Wilfrid Exbrayat