CICC réussit son entrée en Bourse de Hong Kong

par Elzio Barreto

HONG KONG (Reuters) - China International Capital Corp (CICC) a réussi son entrée en Bourse de Hong Kong lundi, les investisseurs ayant volontiers acheté des titres de la plus ancienne banque d'investissement chinoise malgré les remous boursiers de l'été dernier.

L'action CICC a terminé à 11,02 dollars de Hong Kong, soit un gain de plus de 7% par rapport à son prix d'IPO de 10,28 dollars. Elle a atteint en séance un pic de 11,44 dollars, correspondant à une hausse de plus de 11%.

L'indice Hang Seng de la Bourse de Hong Kong a clôturé en baisse de 0,61%.

La décision annoncée vendredi par l'autorité boursière chinoise d'autoriser à nouveau les introductions en Bourse, suspendues en juillet sur fond d'effondrement du marché, a contribué au succès de cette opération de 811 millions de dollars (753 millions d'euros), de bon augure pour les nombreuses IPO à venir.

"La réouverture (des IPO) était un événement très attendu par le marché; il y a des centaines de sociétés qui veulent se lancer en Bourse", a dit Ringo Choi, du cabinet de consultant EY de Hong Kong. "Cet événement montre que le marché s'est stabilisé".

"Le prix de CICC est un bon prix; on s'y attendait", a dit le président de CICC Ding Xuedong, lors de la cérémonie d'introduction en Bourse. Ding Xuedong est également PDG du fonds souverain chinois CIC.

Créée en 1995 sous la forme d'une coentreprise entre China Construction Bank, le fonds souverain de Singapour GIC et Morgan Stanley, CICC consacre le produit de son IPO à notamment développer ses activités de gestion de fortune et de trading et renforcer ses filiales internationales.

Parmi ses actionnaires figurent aussi les fonds de capital-investissement KKR et TPG Capital Management.

Le placement des IPO et autres placements de titres représentent la moitié environ des revenus des banques d'investissement en Asie contre 20% aux Etats-Unis et 19% en Europe. A ce titre, CICC et ses concurrentes CITIC Securities et Haitong Securities sont bien placées pour tirer profit de la reprise du marché des IPO.

Les entreprises de Chine continentale avaient levé 23,4 milliards de dollars sous forme d'introductions en Bourse entre janvier la mi-juin, avant que les régulateurs ne suspendent cette activité, dépassant largement les 13,2 milliards de dollars enregistrés pour l'ensemble de l'année 2014, selon des données Thomson Reuters.

Le coup d'arrêt de cette année avait eu un précédent fin 2012. La suspension avait alors duré plus d'un an.

(Wilfrid Exbrayat pour le service français, édité par Véronique Tison)