Bain veut acheter le publicitaire nippon Asatdu-DK

TOKYO (Reuters) - Le fonds de capital-investissement américain Bain Capital a annoncé lundi qu'il comptait racheter la troisième agence de publicité japonaise, Asatdu-DK, pour 152 milliards de yens (1,15 milliard d'euros), dans l'une des plus importantes opérations de rachat avec effet de levier au Japon cette année.

Bain a confirmé dans un communiqué son projet de racheter la totalité des actions Astasu-DK à ses actionnaires, y compris WPP, pour 3.660 yens par action, soit une prime de 15,4% par rapport à son cours de clôture de lundi.

L'action Asatsu-DK a fini à 3.180 yens lundi à Tokyo, soit une capitalisation boursière de 132 milliards de yens.

La société de capital-investissement a indiqué qu'elle lancerait son offre mardi et qu'elle comptait sortir l'agence de publicité de la cote, tout en ajoutant qu'elle annulerait l'opération si son offre ne recueillait pas 50,1% du capital.

Ce projet intervient quelques jours après l'annonce qu'un consortium mené par Bain a signé un accord pour le rachat de la division de puces-mémoires de Toshiba.

WPP, première agence mondiale de publicité, détient 24,96% du cpaital d'Asatsu-DK. L'agence japonaise a indiqué dans un communiqué avoir demandé à WPP de mettre fin à leur alliance capitalistique conclue en 1998, dans le cadre de laquelle les deux groupes ont créé des coentreprises et partagé des clients.

Il n'est pas encore sûr que WPP vendra sa part dans Asatsu-DK, a dit Shinpei Ishida, un haut responsable d'Asatsu-DK.

Asatsu-DK a pour sa part indiqué qu'elle vendrait sa part dans WPP, qui pèse 65,4 milliards de yens, vendredi et qu'elle s'attend à dégager une plus-value exceptionnelle de la cession.

"En passant en revue les deux dernières décennies, nous avons accompli un certain nombre de choses dans un premier temps", a dit Asatsu-DK sur l'alliance avec WPP. "Depuis, nous n'avons pas réussi à trouver des mesures concrètes susceptibles de nous être bénéfiques à tous deux. Nous n'avons pas non plus réussi à créer des synergies grâce à notre collaboration."

(Junko Fujita, avec Chris Gallagher et Chang-Ran Kim, Wilfrid Exbrayat et Juiette Rouillon pour le service français, édité par Véronique Tison)